股指期货培训(为何没有公募基金用股指期货进行风险对冲)
专栏
2023-12-03 21:21
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目录- 股指期货培训,为何没有公募基金用股指期货进行风险对冲?
- ih股指期货是什么意思?
- 股指期货是不是当天一定要平仓?
- 期货程序化交易怎么做?
- 股指期货交易日是什么意思?
- 是不是骗人的啊?
- A股的股指期货最多可以买多少手?
股指期货培训,为何没有公募基金用股指期货进行风险对冲?
因为公募基金在股指期货的交易方面受到较大的限制,而且可交易的衍生工具只此一家。
2010年4月16日,国内推出了沪深300股指期货,这是我国第一个由中国金融期货交易所推出的股指期货合约。
在股指期货上市后,市场利用股指期货管理股票现货风险的趋势越发明显。数据显示,沪深300股指期货上市后,沪深300指数的年化波动率下降了20%左右,平均日内波幅下降了近32%,指数大幅涨跌的天数也明显减少,股市投资环境越趋平稳。
但是自从2015年出现连续熔断以后,中金所叫停了熔断机制,同时各类投资机构的股指期货交易进行了限制,股指期货市场流动性大幅降低,市场功能已难以充分发挥。
公开数据统计发现,从2015年9月7日至2018年10月31日的768个交易日中,股指期货全市场日均成交量仅为4.47万手,而受限前同期(2012年7月10日至2015年9月2日,共768个交易日)日均成交量为104.61万手,同比下降95.73%。
而公募基金更是长期以来在股指期货交易方面受到严格限制,因此对冲类策略的公募基金一直发展不起来。截止2018年,公募基金对冲类的产品只有22只,虽然有个别业绩优秀,但是整体表现并不尽如人意。
Wind数据显示,目前市场上的量化对冲基金共有23只,截止2018年8月2日,其中有9只基金今年以来获取到正收益。主要投资于国内A股市场的量化对冲基金中,海富通阿尔法对冲今年以来取得了7.85%的收益,汇添富绝对收益策略和华泰柏瑞量化对冲分列二、三,分别获得了6.25%和3.83%的收益。
就拿今年业绩突出的海富通阿尔法对冲混合来举例子。
基金成立于2014年11月,规模7亿,成立以来收益率42.4%,近1年的收益率8.87%,自成立以来表现还是非常突出的。毕竟今年沪深300跌幅达20%,中证500跌幅达27%。即使从阶段涨幅来看,无论是短期还是中期,基金的业绩都非常的优秀,在有业绩记录的15个季度中,只有2个季度是负收益,但是负收益的比例都低于1.2%,所有的年度都取得了正收益,即使是在大幅波动的2016年和2018年,都取得了2.51%和6.51%的收益率。
但是美中不足的是,创造这只基金辉煌业绩的基金经理已经离职了,现任基金经理的任职时间还不到一年,未来是否可以保持这样的业绩,依然是未知数。
海富通的业绩是非常优秀,但是其他公募对冲基金的业绩就比较一般了。比如汇添富绝对收益,成立一年多收益率也只有12.3%,在大盘反弹的时候,依然比较乏力;再比如华泰柏瑞量化对冲,成立接近2年了,只有5.2%的收益率,近1年的收益率只有可怜的0.56%。
整体而言,公募基金在股指期货对冲的人才、工具和经验方面都还是比较欠缺,国内目前还没有比较完善的制度支持公募基金发展这一类对冲类的产品的发展,这才是公募对冲产品没有真正发展起来的原因。
以上就是个人关于这个问题的看法,希望对你有所启发。
分享不易,谢谢点赞。
ih股指期货是什么意思?
股票指数期货(股指期货)ih,即股票指数期货IH。“I”表示的是股指期货,“H”代表上海,股指期货IH即是以上证50股票价格指数为标的物的股指期货。是中国金融期货交易所交易的股指期货。
股指期货以股价指数为标的物的标准化期货合约,双方约定在未来的某个特定日期,可以按照事先确定的股价指数的大小,进行标的指数的买卖,到期后通过现金结算差价来进行交割。作为期货交易的一种类型,股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。
股指期货是不是当天一定要平仓?
股指期货说到底也仅仅是期货里面的一种,除了它的标定物是股票以外,和其它期货品种,如螺纹、热卷和鸡蛋等,没有任何的差别。
股指期货作为一种的期货交易品种,也是存在当日结算制度、双向交易制度以及当日平仓制度,说到底,你是否当日平仓,完全是根据你个人的爱好和盈利的情况,如果买入以后出现了大幅度的盈利,肯定要当日立刻平仓,避免第二天出现跳空的现象,导致自己的盈利出现了回撤,并且A股跳空的现象非常的常见。尤其是出现了节假日或是是周末利好和利空消息的刺激。
唯一值得注意的就是,当自己持有的股指期货到了交割月,你就要提前强行平仓,例如你持有IF1905期货,你就必须要在四月底平仓,不然进入到5月份就会被强行的平仓。同时在交割月股指期货的波动幅度通常会比较大,相应的交易风险也是会提高很多,还是建议交易者提前最做好清仓准备。
欢迎留言点赞,您轻轻的点赞,就是对我们最大的支持,祝大家投资顺利,财源滚滚!
期货程序化交易怎么做?
期货程序化交易怎么做?
在期货投资领域中,计算机的使用大大加快了交易的效率,计算机系统为交易者提供了最直观的图表分析和交易状态查询。现如今,各交易所的交易情况发生了翻天覆地的变化,炒单与日内交易占绝大部分,对一个初学者来说,要做到盈利是不可能的。为了能在期货市场中生存下来,控制好风险、管理好资金、减少不必要的亏损是最紧要的问题。笔者在此以日内波段操作为例,谈讨一下如何利用起程序化交易来减少初学者的亏损。
刚进入期货市场的交易者,大都从理论层面上听说了止损和风险控制的重要性。但是这远远不等于实践,刚一开始时,投资者可能会小单量做,亏亏赚赚,直到有一天买入合约后,行情下挫,但自己总觉得还能回来,为了摊平成本则不断加仓进行买入。然而,期货价格并不因为你的买入就上涨,相反一路杀跌,到最后坚持不住,不得不忍痛割肉砍仓, 此时才发现已酿成巨大恶果,产生巨大亏损。过后,反思自己,又开始谨慎起来,但时隔不久“历史”重新上演,很多人就是在这种不断的“历史”重演的轮回中被市场所淘汰。
顺势、止损、风险控制是期货市场的三个基本交易原则。不过只有理解趋势才能做到顺势。我们以日内段波为例,日K线为红色实体可认为在本日是一个上涨市,日K线为绿色实体可认为在本日是一个下跌市。当我们确定本日趋势后,完全可以结合着程序化来限制初学者的交易行为,比如在一个上涨市中交易者只能够开多单,而在下跌市中只能够开空单。
“止损”是期货市场最常听到的一个术语,是避免所有错误扩大的唯一有效且了直截了当的方法。但很多人难以做到及时止损,而且还有人不但该止损的时侯不止损,反而还重仓加单。不愿止损是人的共性,因为犹豫不决和侥幸心理所致。而计算机最大的优点是理性和机械,没有人的恐惧和贪婪,因此利用程序化交易可以做到严格的止损和止盈。目前国内的交易系统都有利用价位触发的原理设计的条件单、止损止盈功能等,刚进入市场的投资者需要养成一个好的交易习惯,在开仓的同时下一笔止损保护单。对于初学者来说,有止损习惯的交易者比不止损的交易者有更强的生命力。
初学者碰到的一个最常见的问题是仓位控制。面对诱惑,很多投资者看不到潜在的风险,不顾一切,或者无意识的,使劲加满仓,结果一旦有风险,就被迫出局了。这是贪婪之心所导致的。所以,对初学者来说,要从系统上对其作一些限制,比如在系统上设置客户可以交易的品种和每个品种的最大下单量。当然,要事先对客户进行培训,让其明白利害关系,然后再做设定,限制其交易,如此就能够避免客户在交易其间不理智的加仓行为。
其实,人性的很多弱点都可以通过程序化交易进行客观限制,通过程序化交易来帮助初学者克服自己的一些弱点,通过程序化交易可以增强投资者生存的能力,通过程序化交易培养更多优秀的客户,通过程序化交易增强公司的综合竞争力,是一条可行的途径。
以上就是本篇分享,欢迎补充斧正。喜欢的朋友可以点赞关注并且私信我学习期货知识。最后感谢头条提供了这么好的交流平台,愿期货市场努力的你我都可以实现自己的梦想
股指期货交易日是什么意思?
指的是股指期货的每个交易日。
股指期货交易日和股票交易日都是一样的,只要股票在走,那么股指期货就在走。股指期货它是以上证指数的为一个标的而进行的商,金融期货的走势交易,所以说它和股市是息息相关的,只要股市开盘,股指期货就开盘。
是不是骗人的啊?
股指期货 可以买涨也可以买跌 T 0操作 ?风险非常高 不懂不建议操作 尤其不要轻信给你打电话说多厉害多厉害的人 ?希望被采纳 杠杆更不要弄了 就是比如几倍杠杆 比如10倍 你投1万 你就是等于操作10万 现在国家不允许 前端时间股灾就是因为杠杆引起的 他们那么厉害自己不赚翻了 还有时间给我们操作?
A股的股指期货最多可以买多少手?
A股的股指期货最多可以买100手,也就是个人最大持仓。 股指期货(Share Price Index Futures),英文简称SPIF,全称是股票价格指数期货,也可称为股价指数期货、期指,是指以股价指数为标的物的标准化期货合约,双方约定在未来的某个特定日期,可以按照事先确定的股价指数的大小,进行标的指数的买卖,到期后通过现金结算差价来进行交割。作为期货交易的一种类型,股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。 股指期货是期货的一种,期货可以大致分为两大类,商品期货与金融期货。
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- ih股指期货是什么意思?
- 股指期货是不是当天一定要平仓?
- 期货程序化交易怎么做?
- 股指期货交易日是什么意思?
- 是不是骗人的啊?
- A股的股指期货最多可以买多少手?
股指期货培训,为何没有公募基金用股指期货进行风险对冲?
因为公募基金在股指期货的交易方面受到较大的限制,而且可交易的衍生工具只此一家。
2010年4月16日,国内推出了沪深300股指期货,这是我国第一个由中国金融期货交易所推出的股指期货合约。
在股指期货上市后,市场利用股指期货管理股票现货风险的趋势越发明显。数据显示,沪深300股指期货上市后,沪深300指数的年化波动率下降了20%左右,平均日内波幅下降了近32%,指数大幅涨跌的天数也明显减少,股市投资环境越趋平稳。
但是自从2015年出现连续熔断以后,中金所叫停了熔断机制,同时各类投资机构的股指期货交易进行了限制,股指期货市场流动性大幅降低,市场功能已难以充分发挥。
公开数据统计发现,从2015年9月7日至2018年10月31日的768个交易日中,股指期货全市场日均成交量仅为4.47万手,而受限前同期(2012年7月10日至2015年9月2日,共768个交易日)日均成交量为104.61万手,同比下降95.73%。
而公募基金更是长期以来在股指期货交易方面受到严格限制,因此对冲类策略的公募基金一直发展不起来。截止2018年,公募基金对冲类的产品只有22只,虽然有个别业绩优秀,但是整体表现并不尽如人意。
Wind数据显示,目前市场上的量化对冲基金共有23只,截止2018年8月2日,其中有9只基金今年以来获取到正收益。主要投资于国内A股市场的量化对冲基金中,海富通阿尔法对冲今年以来取得了7.85%的收益,汇添富绝对收益策略和华泰柏瑞量化对冲分列二、三,分别获得了6.25%和3.83%的收益。
就拿今年业绩突出的海富通阿尔法对冲混合来举例子。
基金成立于2014年11月,规模7亿,成立以来收益率42.4%,近1年的收益率8.87%,自成立以来表现还是非常突出的。毕竟今年沪深300跌幅达20%,中证500跌幅达27%。即使从阶段涨幅来看,无论是短期还是中期,基金的业绩都非常的优秀,在有业绩记录的15个季度中,只有2个季度是负收益,但是负收益的比例都低于1.2%,所有的年度都取得了正收益,即使是在大幅波动的2016年和2018年,都取得了2.51%和6.51%的收益率。
但是美中不足的是,创造这只基金辉煌业绩的基金经理已经离职了,现任基金经理的任职时间还不到一年,未来是否可以保持这样的业绩,依然是未知数。
海富通的业绩是非常优秀,但是其他公募对冲基金的业绩就比较一般了。比如汇添富绝对收益,成立一年多收益率也只有12.3%,在大盘反弹的时候,依然比较乏力;再比如华泰柏瑞量化对冲,成立接近2年了,只有5.2%的收益率,近1年的收益率只有可怜的0.56%。
整体而言,公募基金在股指期货对冲的人才、工具和经验方面都还是比较欠缺,国内目前还没有比较完善的制度支持公募基金发展这一类对冲类的产品的发展,这才是公募对冲产品没有真正发展起来的原因。
以上就是个人关于这个问题的看法,希望对你有所启发。
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ih股指期货是什么意思?
股票指数期货(股指期货)ih,即股票指数期货IH。“I”表示的是股指期货,“H”代表上海,股指期货IH即是以上证50股票价格指数为标的物的股指期货。是中国金融期货交易所交易的股指期货。
股指期货以股价指数为标的物的标准化期货合约,双方约定在未来的某个特定日期,可以按照事先确定的股价指数的大小,进行标的指数的买卖,到期后通过现金结算差价来进行交割。作为期货交易的一种类型,股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。
股指期货是不是当天一定要平仓?
股指期货说到底也仅仅是期货里面的一种,除了它的标定物是股票以外,和其它期货品种,如螺纹、热卷和鸡蛋等,没有任何的差别。
股指期货作为一种的期货交易品种,也是存在当日结算制度、双向交易制度以及当日平仓制度,说到底,你是否当日平仓,完全是根据你个人的爱好和盈利的情况,如果买入以后出现了大幅度的盈利,肯定要当日立刻平仓,避免第二天出现跳空的现象,导致自己的盈利出现了回撤,并且A股跳空的现象非常的常见。尤其是出现了节假日或是是周末利好和利空消息的刺激。
唯一值得注意的就是,当自己持有的股指期货到了交割月,你就要提前强行平仓,例如你持有IF1905期货,你就必须要在四月底平仓,不然进入到5月份就会被强行的平仓。同时在交割月股指期货的波动幅度通常会比较大,相应的交易风险也是会提高很多,还是建议交易者提前最做好清仓准备。
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期货程序化交易怎么做?
期货程序化交易怎么做?
在期货投资领域中,计算机的使用大大加快了交易的效率,计算机系统为交易者提供了最直观的图表分析和交易状态查询。现如今,各交易所的交易情况发生了翻天覆地的变化,炒单与日内交易占绝大部分,对一个初学者来说,要做到盈利是不可能的。为了能在期货市场中生存下来,控制好风险、管理好资金、减少不必要的亏损是最紧要的问题。笔者在此以日内波段操作为例,谈讨一下如何利用起程序化交易来减少初学者的亏损。
刚进入期货市场的交易者,大都从理论层面上听说了止损和风险控制的重要性。但是这远远不等于实践,刚一开始时,投资者可能会小单量做,亏亏赚赚,直到有一天买入合约后,行情下挫,但自己总觉得还能回来,为了摊平成本则不断加仓进行买入。然而,期货价格并不因为你的买入就上涨,相反一路杀跌,到最后坚持不住,不得不忍痛割肉砍仓, 此时才发现已酿成巨大恶果,产生巨大亏损。过后,反思自己,又开始谨慎起来,但时隔不久“历史”重新上演,很多人就是在这种不断的“历史”重演的轮回中被市场所淘汰。
顺势、止损、风险控制是期货市场的三个基本交易原则。不过只有理解趋势才能做到顺势。我们以日内段波为例,日K线为红色实体可认为在本日是一个上涨市,日K线为绿色实体可认为在本日是一个下跌市。当我们确定本日趋势后,完全可以结合着程序化来限制初学者的交易行为,比如在一个上涨市中交易者只能够开多单,而在下跌市中只能够开空单。
“止损”是期货市场最常听到的一个术语,是避免所有错误扩大的唯一有效且了直截了当的方法。但很多人难以做到及时止损,而且还有人不但该止损的时侯不止损,反而还重仓加单。不愿止损是人的共性,因为犹豫不决和侥幸心理所致。而计算机最大的优点是理性和机械,没有人的恐惧和贪婪,因此利用程序化交易可以做到严格的止损和止盈。目前国内的交易系统都有利用价位触发的原理设计的条件单、止损止盈功能等,刚进入市场的投资者需要养成一个好的交易习惯,在开仓的同时下一笔止损保护单。对于初学者来说,有止损习惯的交易者比不止损的交易者有更强的生命力。
初学者碰到的一个最常见的问题是仓位控制。面对诱惑,很多投资者看不到潜在的风险,不顾一切,或者无意识的,使劲加满仓,结果一旦有风险,就被迫出局了。这是贪婪之心所导致的。所以,对初学者来说,要从系统上对其作一些限制,比如在系统上设置客户可以交易的品种和每个品种的最大下单量。当然,要事先对客户进行培训,让其明白利害关系,然后再做设定,限制其交易,如此就能够避免客户在交易其间不理智的加仓行为。
其实,人性的很多弱点都可以通过程序化交易进行客观限制,通过程序化交易来帮助初学者克服自己的一些弱点,通过程序化交易可以增强投资者生存的能力,通过程序化交易培养更多优秀的客户,通过程序化交易增强公司的综合竞争力,是一条可行的途径。
以上就是本篇分享,欢迎补充斧正。喜欢的朋友可以点赞关注并且私信我学习期货知识。最后感谢头条提供了这么好的交流平台,愿期货市场努力的你我都可以实现自己的梦想
股指期货交易日是什么意思?
指的是股指期货的每个交易日。
股指期货交易日和股票交易日都是一样的,只要股票在走,那么股指期货就在走。股指期货它是以上证指数的为一个标的而进行的商,金融期货的走势交易,所以说它和股市是息息相关的,只要股市开盘,股指期货就开盘。
是不是骗人的啊?
股指期货 可以买涨也可以买跌 T 0操作 ?风险非常高 不懂不建议操作 尤其不要轻信给你打电话说多厉害多厉害的人 ?希望被采纳 杠杆更不要弄了 就是比如几倍杠杆 比如10倍 你投1万 你就是等于操作10万 现在国家不允许 前端时间股灾就是因为杠杆引起的 他们那么厉害自己不赚翻了 还有时间给我们操作?
A股的股指期货最多可以买多少手?
A股的股指期货最多可以买100手,也就是个人最大持仓。 股指期货(Share Price Index Futures),英文简称SPIF,全称是股票价格指数期货,也可称为股价指数期货、期指,是指以股价指数为标的物的标准化期货合约,双方约定在未来的某个特定日期,可以按照事先确定的股价指数的大小,进行标的指数的买卖,到期后通过现金结算差价来进行交割。作为期货交易的一种类型,股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。 股指期货是期货的一种,期货可以大致分为两大类,商品期货与金融期货。
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